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弱化息差依赖 银行加《速重》塑盈利结构
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弱化息差依赖 银行加《速重》塑盈利结构
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更新2026-07-31 21:25:22
作者骆政翰
分类youjizz.com.cn

软件介绍

弱化息差依赖 银行加《速重》塑盈利结构

过去一个月间,包括农业银行、光大银行、北京银行在内的十余家商业银行陆续召开了年中工作部署会议。在净息差持续收窄至历史性低点1.40%,以及42家A股上市银行中超过半数已跌破1.5%盈亏平衡线的严峻行业形势下,如何摆脱对息差的高度依赖、重构盈利模式,已成为各银行下半年战略规划的核心议题。从各大机构释放的政策信号来看,由“依赖利差”向“拓展中间业务收入”的转型步伐正显著提速。

资产与负债管理的精细化运作,正成为银行业抵御息差压力的首要策略。农业银行在年中会议中强调,需全力挖掘有效信贷需求,强化客户基础建设与综合服务实力,稳固负债端的持续增长。兴业银行则明确提出,要增强资产负债管理的主动性,着力推动负债成本降低、结构优化和规模稳定,以高质量负债业务为资产管理水平的跃升提供支撑。华夏银行更是把“强化资产负债管理、拓宽多元收益途径”摆在下半年18项重点工作清单的首位。

从各行年中会议的部署来看,不少机构已有意识地协调“量、价、险”三者的平衡关系,不再一味追求规模的扩大。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出,银行业可借助利率下行的窗口期优化久期配置,加大对科技创新、绿色发展和普惠金融等领域的精准资金投放以获取风险溢价,同时依托数字化智能手段实施精细化定价,主动调整负债结构,减少对高成本存款的依赖。

在资产端收益率持续承压之际,非利息收入正逐步由“辅助力量”跃升为“主要引擎”,成为银行业重塑盈利格局的关键变量。数据显示,2026年第一季度,42家上市银行非利息收入合计达到4605.14亿元,同比增长9%,这一增速明显超出整体营收增幅。其中,中国银行非利息收入同比增长9.62%,达到627.03亿元,占营收比重攀升至历史峰值35.06%;工商银行非利息收入同比增幅达10.45%,显著领先于利息净收入的增长速度。

年中工作会议上,多家银行对非息业务布局的加码力度进一步加大。兴业银行计划做强资产管理、FICC等表外业务,努力塑造鲜明的差异化经营特色,同时将国际化战略作为新的增长极,推动国际业务实现对标赶超。华夏银行则部署提质零售业务、稳健推进金融市场的深耕,以提升整体经营效益。华东地区某股份制银行相关人士透露,该行在年中经营会议上明确提出缩减重资产规模、扩大轻资产占比的战略方向。

数智化转型正被赋予前所未有的战略高度,成为银行业降低成本、提升效率、拓展非息收入的基石性技术支撑。多家中资银行在年中会议上,将数智化能力建设由“可选项目”提升至“必选工程”。北京银行提出,要推动科技发展全面迈向数智化升级;华夏银行将夯实数字基础设施、推进运营管理智能转型纳入下半年核心任务;北京农商银行强调加速数智化进程,以数字科技赋能业务增长;厦门银行则计划深化AI融合与业务技术协同。平安银行明确提出全面推进AI转型,国家开发银行亦将稳步构建“AI+金融”生态纳入深化改革框架。浦发银行披露,截至6月末,已累计建设超440个AI应用场景,覆盖数智营销、生态、运营、风控、管理等五大领域,科技赋能正从后台支撑转向前台引领,为收入结构优化注入持续动能。

在积极变革的同时,风险防控仍是各银行年中会议反复强调的底线要求。农业银行要求以更前瞻、更主动的方式,强化房地产、地方政府债务、普惠零售等重点领域的信用风险监测,夯实内控合规基础。兴业银行则提出统筹新增风险防范与存量风险化解,持续降低风险成本。光大银行要求筑牢高质量发展的安全防线,深化重点领域风险管控,提升前瞻性风险预警及内控合规管理能力。

在资源配置方面,农业银行明确抢抓结构性增长契机,围绕县域信贷、制造业提质升级、科技创新及城市更新等重大项目优化融资供给;兴业银行锚定产业金融赛道进行持续深耕;华夏银行则着力于科技金融与绿色金融的发力,政策性银行更加聚焦服务国家战略大局。各银行正努力在风险防范与业务拓展之间寻求动态平衡。

展望下半年,多家券商机构判断银行业经营压力已逐步见底。光大证券预测,2026年上半年上市银行营收同比增长7.3%,归母净利润同比增长3.2%,受益于息差止跌企稳,银行营收弹性较过去三年有显著改善。中金公司预计其所覆盖的上市银行二季度营收及归母净利润同比增幅分别为6%和4%。尽管净息差下行趋势尚未完全终结,但在存款集中重定价周期的支撑下,净息差有望实现阶段性与结构性企稳回升。

功能特点

你买的“凉感面料”靠(不靠谱) 如何科学识别?专家解答

盛夏时节,印有“凉感”“冰丝”等标签的服装又成了消费热点,诸如“空调裤”“雪糕被”之类的产品屡见不鲜。然而,不少消费者的实际体验却与宣传大相径庭。有网友直言,花了几百元购入的“凉感四件套”,手感与普通床单几乎无异;还有人反映,所谓的“冰丝短裤”在数次洗涤后,其清凉效果便荡然无存。

事实上,我国对于凉感纺织品早已制定并推行了专门的检测标准。那么,什么样的面料才能真正称得上“凉感面料”?消费者又该如何辨别其真伪,从而避免落入营销噱头的陷阱呢?

眼下正值酷暑,辽宁的甘先生为了让孩子安睡,特意在网上选购了一条“儿童冰丝凉感短裤”。然而,孩子穿上后非但没有感受到凉爽,反而在出汗时觉得格外黏腻不适。甘先生对此颇为不满,他回忆道:“‘冰丝’通常应是光滑细腻的材质,一触便觉清凉。可到手的这条短裤,质地粗糙,跟普通老式布料没什么两样。给孩子用的东西,怎么能如此糊弄人?不仅体感不舒服,更让人担心这种劣质布料会不会给皮肤带来隐患。”

无独有偶,来自贵州的田女士也遭遇了类似的困扰。她网购的“凉感四件套”到货后,用手一摸便发现并无清凉之意,接触皮肤时甚至带来些许刺激感。记者在各大电商平台上浏览后发现,这类“凉感”商品的名称五花八门,诸如“冰丝”“空调”“凉感”等词汇频繁出现,此外还有“空调被”“雪糕被”之类的噱头。这些产品的降温功效,究竟有没有可依据的规范呢?

中国纺织建设规划院的高级工程师宋立丹指出,一款货真价实的凉感织物,首要条件便是在接触肌肤的瞬间能带来明显的清凉触感。这背后体现的是面料对皮肤表面热量的快速导离能力,让人体能够立刻感知到凉爽。为实现此种效果,生产商通常会选用导热系数较高的纺织材料,如锦纶、涤纶以及粘胶纤维等。这些材质本身拥有较好的热传导性能,在运动外套、凉感内衣等品类中应用广泛。此外,还可借助添加降温微粒子或优化纤维截面结构等手段,来进一步增强凉感体验。

目前,市面上实现“凉感”的常见技术路径主要有三条:其一,在化学纤维纺丝环节中掺入云母粉、玉石粉等具有高热传导性的微粒,以此提升纤维的导热率;其二,通过改变纤维截面形状,利用异形截面的结构特性加速汗液的导出和蒸发;其三,在面料完成织造后,于表面涂覆一层凉感整理剂,例如冰感硅油等。这些工艺均旨在帮助人体在高温环境下更高效地降温并保持干爽。

在国家标准层面,有一项核心量化指标可作为判断依据,即“接触凉感系数”。那么,这一数值要到达何种标准,才能被认定为真正的凉感面料?又是什么原因导致某些凉感产品在多次洗涤后便会“失效”呢?

根据我国现行标准GB/T 35263-2017《纺织品 接触瞬间凉感性能的检测和评价》规定,只有当面料的“接触凉感系数”(Q-max)不小于0.15时,方可认定其具备接触瞬间的凉感性能。专家提醒,若商品仅在包装上标注“冰丝”“冰感”等字样,却无法提供任何检测数据,消费者在选购时便需格外谨慎,以免被夸大宣传所误导。

针对部分消费者反映的“凉感效果不耐洗”问题,宋立丹解释称,这种现象主要与产品的加工工艺密切相关。采用表面涂层方式处理的面料,其凉感效果往往会随着使用频率和洗涤次数的增加而逐步减退。随着日常摩擦和水洗,面料表层的凉感助剂会逐渐流失,因而消费者产生“洗几次就不凉了”的感觉十分正常。相比之下,倘若凉感因子是在纺丝阶段便融入纤维本体,其持久性就要优于后整理涂层的方式,能够维持更为长久的凉感体验。

在选购凉感商品时,接触凉感系数并非唯一的考量维度。专家建议,消费者应综合穿着场景、适用人群和加工工艺等因素,挑选合规且适配的产品。若在户外运动场景下,人体出汗量大,则应优先关注服装的吸湿速干性能和透气性;若主要在办公或居家等空调环境中穿着,可选择莱赛尔或凝胶等纤维材质,这些面料触感顺滑、亲肤柔软,清凉而不刺激;对于婴幼儿及儿童群体,安全性应置于首位,所选产品不仅要符合凉感标准,还应满足婴幼儿纺织品的安全规范,最好优先选用天然纤维制品,以保障娇嫩肌肤的健康。

使用说明

(经常缺觉的人,全身处于炎症状)态!一个方法帮你把危害降低

究竟是今天格外疲惫,还是长期处于困倦状态?每天抽出二十分钟进行中高强度的身体锻炼,或有助于对抗体内炎症反应。一项科学调查揭示,睡眠匮乏会触发全身性的“炎症风暴”。睡眠不足会使非特异性炎症标志物C反应蛋白的浓度显著上升,而这种蛋白被视为心血管疾病、脑卒中、恶性肿瘤、抑郁状态等多种健康隐患的预警指标。科研人员推测,在人类身上,细胞因子风暴体现为促炎因子的过量释放,进而导致多器官损伤。

睡眠匮乏对身体造成的冲击不容小觑,其中尤为关键的是体内微环境的改变。一旦睡眠不足,炎症细胞的渗透或炎症因子的分泌便会启动,从而催生炎症反应。然而,对于短暂睡眠障碍所引发的炎症状态,我们无需过度焦虑。人体具备相当强大的睡眠自我调节功能,通过补充睡眠即可有效缓解这类不良影响。

换言之,偶尔一两晚睡眠缺乏或作息紊乱,对身体的负面影响通常有限。由于种种因素导致的夜间睡眠不足或时长过短,可通过次日及时补觉的方式,将身体损伤降至最低。对于年轻群体而言,机体调节能力较强,补觉的代偿效应也更为显著。而中老年群体的调节能力相对较弱,即便次日补觉也无法彻底消弭睡眠欠缺带来的伤害,因此建议中老年人尽可能规避熬夜。

但若睡眠节律长期紊乱,或持续处于睡眠不足状态,问题就绝非轻微炎症那么简单了。长期缺觉的核心危害在于使人体持续处于应激状态,削弱机体免疫功能,并提高代谢类疾病、恶性肿瘤、精神障碍等多种病症的发生概率。心脑血管疾病、呼吸系统疾患、神经退行性疾病、肿瘤等,均与机体全身性的慢性低度炎症密切相关。

正因如此,保持充足、规律且高质量的睡眠,是维系健康、提升生活品质的重要基石。当身体出现以下征兆时,便是在提醒你该好好休息了:频繁感到饥饿、体重攀升、情绪易怒、记忆衰退、工作效率下滑、运动能力减退、易患疾病、视物模糊、肤质恶化、白天频繁打盹等。

02 一项策略助你缓解相关炎症指标。2024年,清华大学体育部在运动科学权威期刊《体育科学杂志》上发文指出,睡眠不足会推高体内炎症水平,而每日进行二十分钟的中高强度体力活动,可有效缓和这一炎症状态。中强度运动时心率维持在每分钟100至140次,活动中身体微微出汗,呼吸略急促,且稍有费力感。典型运动包括快走、骑行、游泳等。

若你正面临睡眠不足的困扰,可依据个人状况,减少久坐时间,并适度增加身体活动,以缓解炎症水平。糙米、燕麦、荞麦、黑米、玉米、大麦、薏米等全谷物食品,具备抗炎功效,同时有助于稳定血糖。三文鱼、金枪鱼等深海鱼类,以及核桃、杏仁等坚果,橄榄油、菜籽油等植物油,富含不饱和脂肪酸,有助于构建体内的抗炎环境。应留意减少高糖、高油、高脂食品的摄入。鱼类、鸡蛋、牛肉等为优质蛋白来源,应尽量避免食用加工肉制品。菠菜、油菜、芹菜、西蓝花等深绿色蔬菜,搭配苹果、梨、橘子等水果,因富含维生素与矿物质,具备良好的抗炎活性。

03 经常难以入睡或睡眠浅?2026年5月,国际期刊《自然》发布的一项基于近五十万人数据的研究发现,睡眠时间过短或过长都会加速器官衰老,使身体多个器官的生物学年龄超越实际年龄。抗衰老的最佳睡眠时长区间为6.4至7.8小时:女性约为6.5至7.8小时,男性约为6.4至7.7小时。若醒来后精力充沛,则表明睡眠质量优良;若精神萎靡,可能与夜间觉醒次数过多或深度睡眠不足相关。

要获得优质睡眠,可着力培养稳定的睡眠节律,每日坚持固定的上床与起床时间,久而久之便会形成固有的生物钟。睡前应避免进行与睡眠无关的活动,如刷手机、看电视等。白天保持适量运动,也能增强睡眠驱动力。午睡时间不宜超过30分钟。

可按照“搓耳朵、搓枕后、搓耳后”的顺序进行局部摩擦,以感到温热为宜,每个动作持续一分钟。双手十指分开,夹住双耳,沿耳朵前后上下搓动,动作可稍快,至温热感出现。搓完一分钟后,双手并拢,用指尖和指腹轻轻摩擦后枕部。接着搓耳后,即自颈突延伸至风池穴的连线区域。

具体动作为:双脚分开与肩同宽,双手十指交叉置于胸前,翻转手掌向上,缓缓上举,目光随手动而移,头部回正。手臂务必伸直,手掌尽可能向上翻转。利用双臂的扭转带动上半身向一侧旋转,用力向后看,感受身体扭转拉伸的力量,再缓慢恢复原位。左右交替练习,三次为一组,每日进行五至十组即可。

优质睡眠行动指南:第一,要缓解睡眠不足引发的炎症,可尝试调整饮食,多摄取抗炎食物,包括全谷物、不饱和脂肪酸、优质蛋白质、蔬菜与水果;同时保持每日二十分钟的中高强度体力活动。第二,研究显示,抗衰老的黄金睡眠时长为6.4至7.8小时,女性约为6.5至7.8小时,男性约为6.4至7.7小时。第三,要享有优质睡眠,可培养稳定的睡眠节律,每日坚持固定作息时间,睡前远离无关事务,白天适度运动,午睡不超过三十分钟。第四,若经常难以入睡或睡眠较浅,可尝试“搓搓操”与扭转拉伸两个动作。

文章来源:“CCTV生活圈”微信公众号

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